存款利率自律上线确定方式调整!

6月21日起，商业银行存款利率报价方式由之前的“基准利率*倍数”改为“基准利率+基点”，同时不同类型的银行又设置了不同的上限加点数。

记者注意到，今日，多家银行的存款利率已开始调整。其中，四大行一年期及以上的存款利率普遍下调，定存利率最高不超过3.25%，大额存款最高为3.35%。

存款利率定价改革开启

官宣!6月21日，市场利率定价自律机制秘书处发布消息称，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。

2015年10月，央行放开了对存款利率的行政性管制，金融机构可在存款基准利率基础上自主确定存款实际执行利率。

此前，银行的存款利率上限是按央行规定的存款基准利率倍数确定的，在此范围之内，各金融机构可与存款人自主协商确定存款实际执行利率。

而从今日起，存款利率自律上限的确定方式改为在存款基准利率基础上加点确定。

市场利率定价自律机制秘书处表示：“按照存款基准利率倍数确定的利率上限，存在明显杠杆效应。由于长期存款基准利率较高，执行利率也明显偏高，扭曲了存款的期限结构。

“特别是个别金融机构利用长期存款利率较高的问题，通过多种不规范的所谓“创新”产品吸收长期存款。其他银行为稳定存款来源，被动抬高存款利率揽储，推升整体负债成本，出现了存款市场由坏银行定价的问题，不利于存款市场有序竞争。”

新的存款利率自律上限实施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以内的短端定期存款和大额存单利率的自律上限有所上升，一年以上的长端利率自律上限有所下降。

同时，各金融机构仍可在自律上限之内，与存款人自主协商确定存款实际执行利率，存款实际执行利率并不一定会有大的变化。目前，各金融机构存款利率定价总体平稳，有关调整正有序推进。

此外，新方案同步调整了中小银行和国有银行的存款利率自律上限，二者之间仍存在合理利差，有利于维持目前相对均衡的市场竞争环境。

对于此次存款利率定价改革，光大证券金融业首席分析师王一峰表示，贷款报价利率LPR改革之后，推动了实际贷款利率明显降低，引导了金融系统向实体经济让利。同时，我国金融体系尾部银行可持续经营能力不强，为维护金融稳定，有必要的进一步推动存款利率市场化改革。

“尤其是今年以来，银行体系一般性存款增长压力较大，一般性存款和同业负债之间跷跷板效应突出，银行体系稳存增存压力加大，客观上有可能推高总负债成本。”王一峰提到。

四大行定存利率最高不超过3.25%

今日，多家银行的存款利率出现调整。

四大行一年期及以上的存款利率普遍下调，半年及以内的短期利率则有小幅上升。调整后，一年期1万以上定存利率为2.0%，三年期定存利率为3.25%，大额存款最高为3.35%。

以工行为例，昨天，该行3万元起存的3年期利率昨日为3.85%，今日则变为3.25%，下调了0.60个百分点。

大额存单方面，此前四大行会有最高利率3.9875%的三年期品种，现在三年期最高利率只有3.35%。

以工行为例，此前工行三年期大额存单利率最高为3.987%，最低为3.35%，今日统一为3.35%，最高下调了0.637个百分点;2年期大额存单利率昨日最低为2.7%，最高达3.15%，今日统一为2.7%;1年期大额存单昨日为2.25%，今日变为2.1%，下调0.15个百分点。

中行最新一期大额存单利率与工行类似，起点金额都是20万元。3年期利率3.35%，2年期2.7%，1年期2.1%。中国银行客服则对记者表示，目前，大额存单产品对特定客户开发。

而建行网点工作人员则表示：“目前三年期最高利率就是3.25%，没有三年期的大额存单了。”

华创证券首席宏观分析师张瑜认为：“改革是主要目的，调息是小部分存款为满足新机制带来的附加影响，存款定价机制变化并不等于降息。市场部分投资者倾向把存款利率定价机制变化衍生为‘降息’，我们认为可能不妥。”

他表示，政策主要目标是限制高息揽储行为，短期内部分银行可能要面对存款流失，进而推高同业负债压力。类似的例子如去年年中监管直接要求压降结构性存款规模，打击类存款产品，导致下半年银行面临严重的存款荒，银行同业负债压力显现，同业存单利率与银行间资金利率抬升。

不过，由于本次治理是从“价”着手，对比去年直接从“量”上打击，预计影响会温和很多。张瑜说道。记者 冯樱子 北京报道