在年初新发基金不断受追捧的同时,却也有不少存量基金面临即将离场的尴尬境遇。2月6日,融通基金旗下融通中证精准医疗主题指数证券投资基金(LOF)发布基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告。据悉,该产品基金资产净值已连续55个工作日低于5000万元清盘线。而据北京商报记者不完全统计,今年来已有近20只产品拟触发清盘条件,原因均由于规模迷你。
又一基金拟触发清盘条件。2月6日,融通中证精准医疗主题指数(LOF)基金发布公告称,截至2021年2月5日日终,该产品已连续55个工作日基金资产净值低于5000万元。而根据上述产品的基金合同约定,当连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,将进行基金财产清算并终止基金合同,且不需召开基金份额持有人大会。
值得一提的是,北京商报记者注意到,上述公告指出融通中证精准医疗主题指数(LOF)的基金合同于2020年11月20日生效。据了解,该产品此前在2020年10月经基金份额持有人大会表决通过,由原融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金转型而来。数据显示,2020年11月20日至2021年2月5日期间,融通中证精准医疗主题指数(LOF)的收益率为10.12%。
事实上,据北京商报记者不完全统计,包括上述产品在内,今年以来已有19只产品先后发布可能触发基金合同终止情形的提示性公告,而去年同期仅3只产品发布相关公告。记者通过梳理相关公告发现,规模迷你成为这类基金拟清盘的主要原因。
那么,又是什么原因导致上述产品成为“迷你基”?某资深市场人士对此就三个不同类型的产品进行分析。“部分债券型基金属于机构定制类产品,当机构不再续约后便会撤出资金,所以规模‘缩水’。而对于部分定开型产品而言,其在封闭期内的运作策略可能较保守,导致收益率一般,因此不受投资者欢迎,当产品处于开放期时投资者便会赎回。另外,也有部分混合型产品存在规模迷你的情况,这是由于这类产品在运作时可能主投债市,导致收益率相比较低,使得部分投资者不看好从而退出。”
而从整体情况来看,年初新发基金不断,且爆款频出。在市场资金短期内难以出现较大增量的背景下,新发基金的不断涌现更加速了部分“迷你基”规模的再缩水,直至离场。
前海开源基金首席经济学家杨德龙直言,这是市场行情分化的一个体现,对这类迷你基金而言,还是要通过做好业绩、提升品牌价值,才能实现规模的逐步提升。
前述市场人士则认为,清盘是这类基金最好的选择。“对于这类基金而言,通常有三个出路。一是做大规模,但如果之前已经很难将规模做起来,日后也不一定能重新把规模做大。二是选择合并,但合并的成本太高,所以也不容易实现。三就是选择清盘,这也是最好的选择。”相关数据显示,截至2月7日,今年已有20只产品发布清算报告。

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