亏损套现 史上最大规模银行股权拍卖
2021-02-08 09:40:49 来源: 券商中国

仍处于资金困局中的新华联控股有限公司(简称“新华联控股”),旗下所持的剩余北京银行股权进入拍卖程序。

券商中国记者从阿里司法拍卖台上查询到,湖南省长沙市中级人民法院将于3月8日对新华联控股持有的北京银行约5.23亿股股份进行公开拍卖,起拍价高达25.13亿元。

这或许也是有史以来金额最大的一笔银行股权公开拍卖项目。

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史上最大规模银行股权拍卖

阿里司法拍卖台显示,湖南省长沙市中级人民法院将于3月8日至9日对北京银行约5.23亿股股份进行公开拍卖。

以该行总股本计算,这部分股权占比约2.47%。据了解,该笔股权由新华联控股持有,市场价、起拍价均为25.13亿元,折合4.807元/股。

这或许也是有史以来金额最大的一笔银行股权公开拍卖。在这之前,涉资规模较大的银行股权拍卖主要有:2019年8月,中城建投持有的河北银行4.65亿股公开拍卖,起拍价20.75亿元;2019年12月,中美天元集团及其关联公司持有的北部湾银行、柳州银行、桂林银行及柳州银行旗下5家村镇银行股权被公开拍卖,合计起拍价超23亿元。

不过,前述两笔大规模银行股权拍卖历经多次降价,虽然引来不少围观,却均未最终成交。

而在新华联控股所持北京银行股权拍卖公告中,长沙市中院也强调,25.13亿元的起拍价仅为展示价格,非实际价格,实际起拍价将以3月8日开拍前20个交易日的收盘价均价乘以股票总数计算而来。

另外,报名参拍者需要缴纳高达2.5亿元的保证金。此次拍卖还开放联合竞买,但需提前办理参拍手续,并提交相关材料,经法院确认后才可参与竞买。

根据拍卖公告,新华联控股持有的这笔5.23亿股北京银行股票已经质押给中信信托,质押担保的主债权为20亿元。

该行公告显示,早在2020年4月、5月,工行、中信证券分别申请对其持有的北京银行5.23亿股及孳息记轮候冻结。2020年10月,新华联控股持有的北京银行约5.23亿股又被锦州市中院轮候冻结。

入股五年,亏损套现

新华联控股对北京银行的投资,始于2016年4月底。此后的两个月内,新华联控股耗资62.6亿元大举购入该行股票,加上分红送股,当年9月末已合计持有7.5亿股,占该行总股本的4.93%。

2016年10月10日至11日,新华联控股继续通过二级市场增持逾千万股,其持股比例也突破5%的举牌线,达5.03%。新华联控股同时表示,将长期持有北京银行股份,获取股权增值带来的收益,并不谋求对该行的控制权。

不过,由于在增持股份达到5%时未及时停止交易并披露,且先于指定媒体发布重大信息,新华联控股此后收到监管关注函。

这并没有阻止新华联控股的增持步伐。截至2016年末,新华联控股、“银河期货-银河新华联1号资管计划”已合计持有北京银行15亿股,占该行总股本的9.88%,跻身该行第二大股东。这意味着,10月12日开始的不到三个月内,新华联控股又完成7.4亿股增持,耗资至少68亿元。

2017年初,“银河期货-银河新华联1号资管计划”持有的北京银行股份悉数转由新华联控股直接持有。而北京银行2017年一季报显示,新华联控股持有的15亿股北京银行股份中,合计14.73亿股处于质押状态。

面对来势汹汹的新华联控股,北京银行于2017年4月推出大规模定增方案,新华联控股在该行的持股比例也降至8.57%,退居第四大股东。其持股数量则因银行分红送股及小规模增持,增至18.13亿股。

2019年,新华联控股集团层面的资金调动出现困局。4月和9月,公司分别两次发行可交换债,分别以其所持有的5.92亿股、4.34亿股北京银行股份作为担保及信托资产,分别募资28.44亿元和17.62亿元。新华联控股还在6月底减持约320万股北京银行股份,回笼约0.2亿元。

2020年上半年,新华联控股可交换债券持有人陆续将其持有的债券交换为北京银行股票,公司也以这种方式减持了北京银行股份。

此外,新华联控股还在2020年2月底、3月初分别以集中竞价、大宗交易方式,合计减持约2.92亿股北京银行股份,回笼资金15.56亿元,三季度持股数量进一步微降30万股。

至此,新华联控股持有的北京银行股份数量已由18.13亿股降至目前的约5.23亿股。除减持套现外,入股北京银行五年来,新华联控股还取得17亿元现金分红收益,但即便加上分红款、股权拍卖款,新华联控股这笔投资也将以巨额亏损收场。

资金困局仍待解

新华联控股的资金困局,2019年末就已初见端倪。当时,新华联控被湖南出版提起诉讼,称其旗下财务公司未按时偿还同业拆借3亿元本金及利息。

一个多月后,民生信托又申请冻结了新华联控股手中的多家上市公司股权。虽然新华联控股于2020年2月与前述两家公司达成和解,但债务危机已经逐步显现。

2020年3月6日,新华联控股因不能按期足额兑付其发行的“15新华联控MTN001”10亿元债券,构成实质违约。这笔违约引发了连锁反应,导致“19新华联控SCP002”以及“19新华联控SCP003”两笔超短期融资债券触发交叉违约条例。

加上2020年11月2日到期未能兑付的“19新华联控MTN001”,2020年新华联控股累计逾期的债券总额超过28亿元。

得知新华联控股的债务问题,各大评级机构也纷纷下调其评级。2020年3月初,东方金诚、大公国际陆续将新华联控股的主体信用评级由AA+下调至C级。

对于违约后相关工作进展及后续安排,新华联控股表示,债券违约是因受新冠肺炎疫情影响,公司正在全力配合债委会聘请的中介机构对公司整体债务、资产等进行尽职调查,各种方案包括但不限于资产处置、债务偿还和引进战投等正在设计、论证,各项债务重整工作正在有条不紊按计划进行。

可见的是,新华联控股的资产变卖工作正在逐步推进。除减持北京银行外,新华联控股还在2020年2月清仓所持的辽宁成大5.18%股权,14.2亿元的投资成本最终只收回约13.54亿元(含分红),属于亏损套现。

2021年1月初,新华联控股持有的亚太财险17.3%股权分三笔被司法拍卖,起拍底价合计6.81亿元。不过由于流拍,法院根据裁定书办理了“以物抵债”的工商登记手续,将新华联控股持有的亚太财险17.3%股权过户给民生信托。

此外,新华联控股还实际控制长沙银行10%、宁夏银行12.47%、大兴安岭农商行18%股权,但普遍处于质押或冻结状态。其中,为符合“一参一控”要求,新华联控股曾在2018年将所持的宁夏银行、大兴安岭农商行股权全部挂牌,但至今未有买家。

期举行的集团工作年会上,新华联控股实际控制人傅军坦言;2020年是集团创业30年来最为艰难的一年,2021年则是新华联发展最为关键的一年,是战胜流动风险、奋力自救的一年。

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