(相关资料图)

招商证券发布研报指出，常熟银行盈利增速亮眼，主要是由于信贷规模持续扩张，央行减息政策补贴或已到位，以及资产质量持续优异下信用成本下降。

截至2023年3月末，常熟银行总资产3169.66亿元，较年初增长10.10%；总贷款2045.40亿元，较年初增长5.74%；总存款2402.26亿元，较年初增长12.55%。一季度存款增量268亿元，在去年同期的高位水平上多增53亿元，存款开门红势头良好。

此外，常熟银行一季度不良贷款率下降，拨备充足。不良贷款率0.75%，较年初下降0.06个百分点；拨备覆盖率547.39%，较年初提升10.62个百分点。招商证券研报指出，常熟银行业绩持续亮丽，息差稳定，资产质量保持较优水平，拨备覆盖率高位提升。已发行60亿可转债补充资本金，支撑业务发展。对其维持“强烈推荐”评级，维持其1.1倍23年PB目标估值，对应目标价9.89元/股。

东兴证券研报亦认为，优异的资产质量是常熟银行成熟小微模式和优秀风控能力的体现，预计随着经济复苏、公司资产质量有望保持稳定。在此基础上，拨备覆盖率进一步提升的必要性下降；信用成本有望下行，有助于潜在盈利释放和ROE（净资产收益率）中枢的提升。

4月10日，平安证券发布研报称，给予常熟银行强烈推荐评级。评级理由主要包括其业绩表现亮丽，营收增长预计好于同业；规模稳健扩张，看好微贷支撑零售复苏；资产质量优异，风险抵补能力进一步夯实等。

编辑 徐超

校对 赵琳