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CFi.CN讯：爱旭股份2026年三季报显示，单季度营收52.9亿元，同比大增67.9%；归母净利润0.45亿元，同比环比均实现扭亏；毛利率升至13.3%，环比提升4.9个百分点。前三季度累计营收144.7亿元，同比增长24.8%，存货周转效率同步改善。

近期机构研报指出，公司ABC组件出货Q3达5.4GW，单瓦毛利0.12–0.14元，创单季新高；滚动在手订单超15GW，排产已覆盖至明年上半年。旧产能改造正加速推进，预计2027年ABC有效产能将达35–40GW，出货量有望达34–38GW。

研报认为，行业供给侧改革持续加码，2027年起三项光伏能效国标实施，叠加工信部新规抬高准入门槛，低效PERC、TOPCon产能将加速出清。爱旭作为BC技术龙头，技术卡位与产能迭代节奏形成双重优势。盈利预测上调至2027年净利润16.2亿元，对应动态PE仅16倍，估值具备修复空间。